??一、動力電池供應鏈結構

??在供應鏈上游，需要完成初始礦石原料的采礦、冶煉、化工制作等流程，將原始礦產轉變為適合制作動力電池的二級電池材料，包括正極材料、負極材料、電解液、電池隔膜、和其他原材料產業。以當前在市場廣受關注的鋰電池為例，主要技術瓶頸體現在正極材料和隔膜方面，其關鍵技術掌握在國外發達國家手中，而已經實現國產化的負極材料和電解液產業則出現產業剩余。在動力電池生產環節中，需要完成配料、電芯制作、PACK組裝等生產流程，動力電池產成品流向整車產業鏈，在整車產業鏈中將動力電池與電動汽車組裝后，整車成品流向市場。當前市場主流的電池產品包括超級電容器、金屬氫化物鎳電池、鋰離子電池、燃料電池。該環節涉及的企業眾多，但國內企業競爭力普遍較弱，很多企業的產品最終無法走向整車組裝生產線。

??動力電池產品供應鏈

??正極材料：正極材料是新能源汽車鋰電池的關鍵，當前主要的鋰離子正極材料有錳酸鋰，磷酸鐵鋰，鎳鈷錳三元，我國目前主要為磷酸鐵鋰，日本采用錳酸鋰和鎳鈷錳三元材料為正極材料。磷酸鐵鋰在國內是以碳酸鋰為原材料，而鋰資源分布在我國存在明顯的地域性，主要集中在廣東地區為代表的珠三角、以江浙為代表的長三角和以京津地區為代表的京津唐地區。另外江西宜春，四川阿壩，青海和西藏等為代表的鋰礦資源豐富的地區具備了發展鋰離子電池產業得天獨厚的條件。

??負極材料：目前國內主要集中在人造和天然石墨生產，且安全性差，技術先進硬碳更是空白點。未來的負極材料將向合金類和金屬鋰方向技術變革。

??隔膜：現在來說，隔膜對我國新能源汽車電池板塊是一個比較大的障礙，全球的電池隔膜被少數國際巨頭壟斷，我國動力電池隔膜基本依賴進口，且隔膜具有較高的技術壁壘，因此發展隔膜，搶占國內外的隔膜市場已經刻不容緩。

??電解液：目前國內僅有少數幾家企業生產，電解液的主要原材料為六氟磷酸鋰(LiPF6)，目前基本上要依賴進口，其技術是一個難點及空白點。

??BMS：動力電池的BMS的制造商主要包含三類：第一類BMS的制造商就是專業BMS的公司，此類廠商多有多年的電力電子技術積累，有高校背景或相關企業背景的研發團隊，如科列技術、億能電子等，此類廠商有兩種銷售渠道，一類是直接銷售給車廠，另一類是通過電池廠進入車廠的供貨。第二類BMS的廠商是電池廠，包含電芯廠商與做pack的廠商，如三星、ATL、欣旺達、德賽電池、拓邦股份等，不過技術的積累需要長時間。第三類車廠，BMS制造實力較強的車廠，如比亞迪、特斯拉、通用等。

??PACK：在動力電池PACK領域，目前60%以上的電池系統PACK由電芯企業自己完成，剩余的40%由整車廠和專業的第三方電池系統PACK公司完成。隨著動力電池產業鏈上電芯廠商與模組廠商專業化分工趨勢日漸清晰，未來五年內，專業第三方PACK企業所占電池系統PACK市場。目前動力電池PACK水平差距大，不少國內動力電池企業的PACK水平都還僅僅停留在非常簡單的電芯串聯上，并沒有能夠結合車身設計來考慮，并不能達到整車企業的要求。目前動力電池企業的PACK主要還是應用在大巴領域，由于公共領域要求相對寬松，因此可能在驗證不充分的情況下就會投入使用。同時，大巴一般都會走專線運營，在PACK環節上的不足可以通過后期服務來補足。但如果面臨私人應用領域，根本達不到要求。

??二、動力電池供應鏈各環節重點企業列示

??1.動力電池電芯及電池PACK重點企業

??本土動力電池電芯及電池PACK重點企業

??2.BMS重點企業

??3.動力電池正極材料重點企業

??4.動力電池負極材料重點企業

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??5.動力電池電解液重點企業

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??6.動力電池隔膜重點企業